GenAI 还没有成为 incumbents 的主要增长来源
Databricks 增长 60%以上，总收入达 24 亿美元，NDR 超过 140%。
收入增长主要来自于四年前推出的数仓产品，增长 100%，占 20% 的全部收入。
这意味着，在超过百亿美金的 incumbents 中，GenAI 已经成为随处可见的 feature，但还没有成为主要的收入增长来源，这也说明了创业公司 disrupt 的机会。尽管收购了 MosaicML，但我们现在还没法去拆解到它的收入。
尽管 GenAI 还没有成为驱动收入增长的因素，但作为 GenAI 基础设施提供商的 Databricks 的增长给出了一个明显信号。
PreIPO 公司强势增长，IPO 窗口开启仍是未知
Databricks 目前估值基本和 Snowflake 市值相同，鉴于其高速的增长速度，上市时的市值很大概率会超过 Snowflake。
Okta、Salesforce、UiPath、Workday 等传统软件巨头全部增长放缓。相反，同样处于 PreIPO 的 Canva 强势增长 40%，ARR 达到 24 亿美元。
回到中国市场，目前还仍处于“无人、无钱、无增长”的三无状态，并没有看到明显的变化，多数公司都转向保持了一种 bootstrap 的生存方式。